米国の9月利下げがリアリティを持ってきています。
配当投資家であるゴローは、JEPIに関心を持っています。
少し、見ていきましょう。
世の中、受け身であることは、ポジティブな性質とは見なされないことが多い。
特に、仕事をしている人においては・・・
個人を表現するときに使われる場合、それはその人がじっと座っていて、物事が起こるのを放っておくことを意味する。
しかし、パッシブ・インカムは全く別の話である。優れたパッシブ・インカムの源泉を持つ投資家は、腰を落ち着けて良いことが起こるのを待つ。
優れたパッシブ収入源とは？私は、上場投資信託（ETF）は賢い投資先だと思う。受動的収入を得るために購入すべき高利回り配当ETFを紹介したい。
JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETF（JEPI）
JPモルガン・チェースが運用するJPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETF（NYSE：JEPI）は、市場で比較的新しいプレーヤーであり、このファンドの30日SEC利回りは、2024年7月22日現在6.98%である。
2020年に運用を開始したこのアクティブ運用デリバティブ・インカム・ファンドは、そのユニークな戦略と魅力的な配当により、インカムを求める投資家の間で急速に人気を集めている。
この上場投信（ETF）は、より広い株式市場よりも低いボラティリティを維持しながら、安定した収益を提供することを目指しており、この組み合わせは今日の不透明な経済環境において特に魅力的である。
JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETFは、米国の大型株への投資と株式連動債を組み合わせて収益を生み出し、リスクを管理するという、収益創出への独特なアプローチを採用している。
この戦略により、JEPIは市場の上昇局面から利益を得る可能性がある一方、下落局面へのプロテクションも提供することができる。
ファンドの主な強みの1つは、様々な市場環境に適応できるアクティブ運用アプローチである。ファンドのマネジャーは市場動向に基づいてポートフォリオを調整することができ、変動の激しい時期には安定性を提供し、上昇局面では広範な利益に参加できる可能性がある。
また、このETFは独自のプロセスで、配当が出るか出ないかわからないボラティリティの低い銘柄を選んでいる。
S&P500指数コール・オプションのアウト・オブ・ザ・マネーを売り、収益を上げる。JEPIは毎月分配を行う。
JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETFは現在133銘柄を保有している。その上位保有銘柄は、マイクロソフト、アマゾン、プログレッシブ、メタ・プラットフォームズ、トラン・テクノロジーズなどである。
このETFの年間経費率は0.35%である。パフォーマンスは好調で、2020年5月の設定以来、年平均リターンは12.5%となっている。JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETFに対する主な非難は、このETFの歴史がそれほど長くないことだろう。
JEPIの過去実績と将来見通し
JEPIは高配当を目指したETFで、過去のデータでは年間の分配金利回りが約7-8%。
この利回りは市場のボラティリティや金利環境に影響されるため、FRBの政策金利やインフレ率の動向に注意が必要。
現在のインフレ率が低下傾向にあり、FRBの金利が据え置きまたは緩和される場合、配当利回りは比較的安定して維持される可能性がある。
JEPIはオプション戦略を用いており、株式市場の上下動に対して相対的に安定したリターンを狙う。
市場が緩やかに成長する場合、JEPIの価格は大きく変動しないかもしれないが、オプションプレミアム収入により安定した収益が期待できる。
市場が大幅に下落する場合でも、オプションのヘッジ効果により他の株式ETFに比べてリターンの下振れを抑えることができる。
米国経済が緩やかに回復する一方で、地政学的リスクや貿易戦争、サプライチェーンの混乱といった外部要因も考慮する必要がある。
これらが株式市場に影響を与えた場合、JEPIの保有するディフェンシブ銘柄とオプション戦略がどのように機能するかが鍵となる。
JEPIは特定のセクターに集中せず、多様なセクターに投資してリスクを分散している。特に、AIやグリーンエネルギーといった成長分野の技術革新が市場全体にポジティブな影響を与える場合、これらのセクターに関連する銘柄がポートフォリオに含まれていれば恩恵を受ける可能性がある。
総合的に考察すると、JEPIの今後1年間のリターンは、分配金利回りを含めておおむね7-10%の範囲内に収まる可能性が高いと推測。
ただし、これは市場の動向や経済状況の変化に大きく左右されるため、定期的なポートフォリオの見直しやマクロ経済指標のチェックが重要。
JEPIの将来リターン予想は7-10%。
もしそうであれば、高利回りを求める配当投資家にとっては魅力的な銘柄なのではないだろうか。
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